Влияние санкций ЕС на рынок газа РФ

После объявления 24 февраля 2022 г. о начале российской специальной военной операции на Украине Запад усилил свое санкционное давление на Россию, что привело к росту цен на электроэнергию, топливо и продукты питания в Европе и США.

Источник: Reuters

По данным Совета ЕС, запрет на ввоз в ЕС из России определенных товаров призван усилить влияние санкций на российскую экономику при одновременном ограничении последствий для бизнеса и граждан ЕС. Согласно отчету Всемирного банка, в 2022 г. ожидается, что ВВП РФ снизится более, чем на 8,9%.

Однако в текущем периоде цифры показывают обратное. Несмотря на рост индекса потребительских цен с января 2022 г. (см. Рис. 1), с абсолютным объемом ВВП наблюдается обратная ситуация: за I квартал 2022 г. рост 3,5%, а за II квартал спад на 4% относительно соответствующего периода 2021 г. Для сравнения, в I квартале 2021 г., по сравнению с аналогичным периодом 2020 г., наблюдался спад на 0,3%.

Рисунок 1.

Источник: составлено автором на основе данных http://www.eurasiancommission.org/ru/act/integr_i_makroec/dep_stat/econstat/Pages/prices.aspx

Рассмотрим конкретно рынок газа. По данным Росстата, в I квартале 2022 г. доля нефтегазового сектора в ВВП России составила 21,7%. По сравнению с аналогичным периодом 2021 г., доля нефтегазового сектора в ВВП страны выросла на 4,4%. По последним данным BP, основные направления экспорта российского газа — это Европейские страны, СНГ и Китай (см. Рис. 2).

Рисунок 2.

Источник: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2022-full-report.pdf

В санкционный пакет ЕС был внес запрет на экспорт в Россию товаров и технологий нефтеперерабатывающей отрасли. Доля российского газа за 2021 г. составил 32,3% от общего объема импорта ЕС и Великобритании. По данным Международного энергетического агентства, доля поставок российского газа с 2009 г. (период «газового конфликта» между Россией и Украиной) увеличилась с 26% до 32,3%. Россия является вторым по величине производителем газа в мире, на которую в 2021 г. пришлось 18% мировой добычи газа или 761 млрд куб. м.

По последним данным Форума стран экспортеров газа (Gas Exporting Countries Forum — GECF), по запасам природного газа среди членов Форума Россия занимает первое место (47,759 трлн куб. м. или 38,1% от общего объема).

Рисунок 3.

Источник: составлено автором на основе данных https://www.gecf.org/_resources/files/flipbook/gecfasb2021/#28/z

Экспорт природного и сжиженного газа за 2021 г. в физическом объеме сохранился практически на уровне 2020 г. За последние пять лет в экспорте природного газа сначала, с 2017 по 2019 гг., наблюдался рост, а с 2020 г. — спад, а в экспорте сжиженного газа за последние пять лет наблюдается только рост (см. Рис. 4 и Рис. 5).

Рисунок 4. Источник: составлено автором на основе данных https://www.cbr.ru/statistics/

Рисунок 5. Источник: составлено автором на основе данных https://www.cbr.ru/statistics/

Необходимо отметить, что в физических объемах разница очень маленькая, но в денежном выражении за 2021 г. экспорт природного газа стал больше в 2,2 раза или на 29,8 млрд долл., составив 55,5 млрд долл. В 2019 г. данный показатель увеличился в 1,4 раза или на 14,1 млрд долл., составив 41,4 млрд долл., что было обусловлено наращиванием экспортных цен (см. Табл. 1 и Рис. 6).

Рисунок 6.

Источник: составлено автором на основе данных https://www.cbr.ru/statistics/

		Экспорт природного газа (средние экспортные цены, долл. за тыс. куб. м)	Экспорт сжиженного газа (средние экспортные цены, долл. за тыс. куб м)
	I квартал	170,8	117,4
2017	II квартал	175,6	129,1
	III квартал	181,3	135,7
	IV квартал	196,8	133,7
	I квартал	205,8	133
2018	II квартал	210	144,2
	III квартал	225	150,7
	IV квартал	252,3	148,5
	I квартал	228,5	166,4
2019	II квартал	184	143,2
	III квартал	158,8	102,7
	IV квартал	173,2	88,8
	I квартал	145,1	109
2020	II квартал	98,2	129,6
	III квартал	104,1	90,3
	IV квартал	151,6	62,2
	I квартал	168,3	84,8
2021	II квартал	201,2	99,2
	III квартал	276,1	111,2
	IV квартал	481,6	157

Таблица 1. Экспорт природного и сжиженного газа с 2017 по 2021 гг. ежеквартально. Источник: составлено автором на основе данных: https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/oil/

Аналогичная ситуация складывается с объемами продаж и за первое полугодие 2022 г. Экспорт сократился в физических объемах, но в денежном выражении, по данным Минфина РФ, по сравнению с первым полугодием 2021 г., наблюдается рост (см. Табл. 1 и Табл. 2).

	Доходы федерального бюджета от продаж газа
	2021 г.		2022 г.
январь	593 млн долл.	44,0 млрд руб.	768 млн долл.	58,3 млрд руб.
февраль	620 млн долл.	46,1 млрд руб.	837 млн долл.	64,8 млрд руб.
март	595.3 млн долл.	44,3 млрд руб.	581 млн долл.	60,5 млрд руб.)
апрель	653,1 млн долл.	49,7 млрд руб.	905 млн долл.	70,5 млрд руб.)
май	633,4 млн долл.	46,9 млрд руб.	1,079 млн долл.	69,9 млрд руб.
июнь	651 млн долл.	47,2 млрд руб.	950 млн долл.	54,4 млрд руб.
июль	599 млн долл.	44,3 млрд руб.	686 млн долл.	39,9 млрд руб.

Таблица 2. Доходы федерального бюджета от продаж газа за семь месяцев 2021 и 2022 гг. Источник: составлено и проведен расчет в долларах автором на основе данных https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/oil/

Основываясь на данных, приведенных выше, прогнозировать, какими будут экономические показатели России в конце 2022 г., на данном этапе невозможно.

Так, например, на хабе Title Transfer Facility Natural Gas Price Index (TTF NGPI) в Нидерландах в августе 2022 г. стоимость фьючерса за 1 тыс. куб. м газа достигла пика в 3500 долл. Спотовая цена на газ с 30 августа упала практически на 1000 долл. за 1 тыс. куб. м газа после выступления председателя ЕС на саммите Балтийского моря. В своем выступлении Урсула фон дер Ляйен отметила, что ЕС достиг среднего уровня заполнения хранилищ на 80%, что, естественно, повлекло за собой снижение цены, но после объявления «Газпромом» о возникшей необходимости ремонтных работ пиковая цена на 31 августа составила 2925 долл. В связи с этим невозможно прогнозировать ни цену на ближайшее время, на скачки в стоимости газа за 1 тыс. куб. м.

По данным TTF, на утро 5 сентября стоимость фьючерса за 1 тыс. куб. м газа составляла 2683 долл. Для сравнения, средняя цена экспорта природного газа составила 276,1 долл. за 1 тыс. куб. м., а сжиженного газа 111,2 долл. (см. Табл. 1). Также необходимо отметить наращивание объемов поставок в Китай. В своем официально канале в Telegram «Газпром» заявил о росте экспорта на 60,9% по газопроводу «Сила Сибири» в рамках двустороннего долгосрочного контракта с CNPC за семь месяцев 2022 г. В частности, в июле поставки регулярно шли сверх суточных контрактных количеств, при этом трижды был обновлен исторический рекорд суточного объема экспорта. В то же время в январе – августе 2022 г. «Газпром», по предварительным данным, добыл 288,1 млрд куб. м газа, что на 14,6% (на 49,1 млрд куб. м) меньше, чем в 2021 г.