Влияние санкций ЕС на рынок газа РФ
Вход
Авторизуйтесь, если вы уже зарегистрированы
После объявления 24 февраля 2022 г. о начале российской специальной военной операции на Украине Запад усилил свое санкционное давление на Россию, что привело к росту цен на электроэнергию, топливо и продукты питания в Европе и США.
Источник: Reuters
По данным Совета ЕС, запрет на ввоз в ЕС из России определенных товаров призван усилить влияние санкций на российскую экономику при одновременном ограничении последствий для бизнеса и граждан ЕС. Согласно отчету Всемирного банка, в 2022 г. ожидается, что ВВП РФ снизится более, чем на 8,9%.
Однако в текущем периоде цифры показывают обратное. Несмотря на рост индекса потребительских цен с января 2022 г. (см. Рис. 1), с абсолютным объемом ВВП наблюдается обратная ситуация: за I квартал 2022 г. рост 3,5%, а за II квартал спад на 4% относительно соответствующего периода 2021 г. Для сравнения, в I квартале 2021 г., по сравнению с аналогичным периодом 2020 г., наблюдался спад на 0,3%.
Рисунок 1.
Источник: составлено автором на основе данных http://www.eurasiancommission.org/ru/act/integr_i_makroec/dep_stat/econstat/Pages/prices.aspx
Рассмотрим конкретно рынок газа. По данным Росстата, в I квартале 2022 г. доля нефтегазового сектора в ВВП России составила 21,7%. По сравнению с аналогичным периодом 2021 г., доля нефтегазового сектора в ВВП страны выросла на 4,4%. По последним данным BP, основные направления экспорта российского газа — это Европейские страны, СНГ и Китай (см. Рис. 2).
Рисунок 2.
В санкционный пакет ЕС был внес запрет на экспорт в Россию товаров и технологий нефтеперерабатывающей отрасли. Доля российского газа за 2021 г. составил 32,3% от общего объема импорта ЕС и Великобритании. По данным Международного энергетического агентства, доля поставок российского газа с 2009 г. (период «газового конфликта» между Россией и Украиной) увеличилась с 26% до 32,3%. Россия является вторым по величине производителем газа в мире, на которую в 2021 г. пришлось 18% мировой добычи газа или 761 млрд куб. м.
По последним данным Форума стран экспортеров газа (Gas Exporting Countries Forum — GECF), по запасам природного газа среди членов Форума Россия занимает первое место (47,759 трлн куб. м. или 38,1% от общего объема).
Рисунок 3.
Источник: составлено автором на основе данных https://www.gecf.org/_resources/files/flipbook/gecfasb2021/#28/z
Экспорт природного и сжиженного газа за 2021 г. в физическом объеме сохранился практически на уровне 2020 г. За последние пять лет в экспорте природного газа сначала, с 2017 по 2019 гг., наблюдался рост, а с 2020 г. — спад, а в экспорте сжиженного газа за последние пять лет наблюдается только рост (см. Рис. 4 и Рис. 5).
Рисунок 4. Источник: составлено автором на основе данных https://www.cbr.ru/statistics/
Рисунок 5. Источник: составлено автором на основе данных https://www.cbr.ru/statistics/
Необходимо отметить, что в физических объемах разница очень маленькая, но в денежном выражении за 2021 г. экспорт природного газа стал больше в 2,2 раза или на 29,8 млрд долл., составив 55,5 млрд долл. В 2019 г. данный показатель увеличился в 1,4 раза или на 14,1 млрд долл., составив 41,4 млрд долл., что было обусловлено наращиванием экспортных цен (см. Табл. 1 и Рис. 6).
Рисунок 6.
Источник: составлено автором на основе данных https://www.cbr.ru/statistics/
Экспорт природного газа (средние экспортные цены, долл. за тыс. куб. м) | Экспорт сжиженного газа (средние экспортные цены, долл. за тыс. куб м) | ||
I квартал | 170,8 | 117,4 | |
2017 | II квартал | 175,6 | 129,1 |
III квартал | 181,3 | 135,7 | |
IV квартал | 196,8 | 133,7 | |
I квартал | 205,8 | 133 | |
2018 | II квартал | 210 | 144,2 |
III квартал | 225 | 150,7 | |
IV квартал | 252,3 | 148,5 | |
I квартал | 228,5 | 166,4 | |
2019 | II квартал | 184 | 143,2 |
III квартал | 158,8 | 102,7 | |
IV квартал | 173,2 | 88,8 | |
I квартал | 145,1 | 109 | |
2020 | II квартал | 98,2 | 129,6 |
III квартал | 104,1 | 90,3 | |
IV квартал | 151,6 | 62,2 | |
I квартал | 168,3 | 84,8 | |
2021 | II квартал | 201,2 | 99,2 |
III квартал | 276,1 | 111,2 | |
IV квартал | 481,6 | 157 |
Таблица 1. Экспорт природного и сжиженного газа с 2017 по 2021 гг. ежеквартально. Источник: составлено автором на основе данных: https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/oil/
Аналогичная ситуация складывается с объемами продаж и за первое полугодие 2022 г. Экспорт сократился в физических объемах, но в денежном выражении, по данным Минфина РФ, по сравнению с первым полугодием 2021 г., наблюдается рост (см. Табл. 1 и Табл. 2).
Доходы федерального бюджета от продаж газа | ||||
2021 г. | 2022 г. | |||
январь | 593 млн долл. | 44,0 млрд руб. | 768 млн долл. | 58,3 млрд руб. |
февраль | 620 млн долл. | 46,1 млрд руб. | 837 млн долл. | 64,8 млрд руб. |
март | 595.3 млн долл. | 44,3 млрд руб. | 581 млн долл. | 60,5 млрд руб.) |
апрель | 653,1 млн долл. | 49,7 млрд руб. | 905 млн долл. | 70,5 млрд руб.) |
май | 633,4 млн долл. | 46,9 млрд руб. | 1,079 млн долл. | 69,9 млрд руб. |
июнь | 651 млн долл. | 47,2 млрд руб. | 950 млн долл. | 54,4 млрд руб. |
июль | 599 млн долл. | 44,3 млрд руб. | 686 млн долл. | 39,9 млрд руб. |
Таблица 2. Доходы федерального бюджета от продаж газа за семь месяцев 2021 и 2022 гг. Источник: составлено и проведен расчет в долларах автором на основе данных https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/oil/
Основываясь на данных, приведенных выше, прогнозировать, какими будут экономические показатели России в конце 2022 г., на данном этапе невозможно.
Так, например, на хабе Title Transfer Facility Natural Gas Price Index (TTF NGPI) в Нидерландах в августе 2022 г. стоимость фьючерса за 1 тыс. куб. м газа достигла пика в 3500 долл. Спотовая цена на газ с 30 августа упала практически на 1000 долл. за 1 тыс. куб. м газа после выступления председателя ЕС на саммите Балтийского моря. В своем выступлении Урсула фон дер Ляйен отметила, что ЕС достиг среднего уровня заполнения хранилищ на 80%, что, естественно, повлекло за собой снижение цены, но после объявления «Газпромом» о возникшей необходимости ремонтных работ пиковая цена на 31 августа составила 2925 долл. В связи с этим невозможно прогнозировать ни цену на ближайшее время, на скачки в стоимости газа за 1 тыс. куб. м.
По данным TTF, на утро 5 сентября стоимость фьючерса за 1 тыс. куб. м газа составляла 2683 долл. Для сравнения, средняя цена экспорта природного газа составила 276,1 долл. за 1 тыс. куб. м., а сжиженного газа 111,2 долл. (см. Табл. 1). Также необходимо отметить наращивание объемов поставок в Китай. В своем официально канале в Telegram «Газпром» заявил о росте экспорта на 60,9% по газопроводу «Сила Сибири» в рамках двустороннего долгосрочного контракта с CNPC за семь месяцев 2022 г. В частности, в июле поставки регулярно шли сверх суточных контрактных количеств, при этом трижды был обновлен исторический рекорд суточного объема экспорта. В то же время в январе – августе 2022 г. «Газпром», по предварительным данным, добыл 288,1 млрд куб. м газа, что на 14,6% (на 49,1 млрд куб. м) меньше, чем в 2021 г.
Аналитик ВАВТ (Всероссийская академия внешней торговли) Министерства экономического развития Российской Федерации
Блог: Блог Лидии Гиваргизовой
Рейтинг: 0